“?為積極配合河北證監(jiān)局開展“創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新 共迎發(fā)展”創(chuàng)業(yè)板改革投資者教育專項(xiàng)活動(dòng),科融環(huán)境特向投資者普及創(chuàng)業(yè)板改革要點(diǎn)知識(shí),本期為第五期。本篇介紹股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控。”
為幫助投資者充分了解創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制的相關(guān)規(guī)則,深交所投教中心特別推出創(chuàng)業(yè)板改革系列解讀文章。本文主要介紹創(chuàng)業(yè)板投資者異常交易行為類型、具體指標(biāo)閥值以及異常交易行為認(rèn)定等內(nèi)容,敬請(qǐng)廣大投資者關(guān)注。
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1.投資者參與創(chuàng)業(yè)板股票交易,交易行為應(yīng)符合哪些規(guī)范要求?
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投資者參與創(chuàng)業(yè)板股票交易,應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、深交所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定和證券交易委托協(xié)議的約定,不得實(shí)施異常交易行為,影響股票交易正常秩序。
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2.創(chuàng)業(yè)板投資者異常交易行為,包括哪些類型?
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投資者的創(chuàng)業(yè)板股票異常交易行為包括以下類型:
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(1)虛假申報(bào);
(2)拉抬打壓股價(jià);
(3)維持漲(跌)幅限制價(jià)格;
(4)自買自賣或者互為對(duì)手方交易;
(5)嚴(yán)重異常波動(dòng)股票申報(bào)速率異常;
(6)違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件或者深交所業(yè)務(wù)規(guī)則的其他異常交易行為。
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3.深交所如何認(rèn)定創(chuàng)業(yè)板投資者的異常交易行為?
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深交所將結(jié)合申報(bào)數(shù)量和頻率、股票交易規(guī)模、市場(chǎng)占比、價(jià)格波動(dòng)情況、股票基本面、上市公司重大信息和市場(chǎng)整體走勢(shì)等因素進(jìn)行定性與定量分析,對(duì)創(chuàng)業(yè)板投資者的異常交易行為進(jìn)行認(rèn)定。
投資者的創(chuàng)業(yè)板股票交易行為雖未達(dá)到相關(guān)監(jiān)控指標(biāo),但接近指標(biāo)且反復(fù)多次實(shí)施的,深交所可將其認(rèn)定為相應(yīng)類型的異常交易行為。此外,深交所可以根據(jù)市場(chǎng)情況,調(diào)整創(chuàng)業(yè)板股票異常交易行為監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。
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4.認(rèn)定創(chuàng)業(yè)板投資者異常交易行為時(shí),如何計(jì)算涉嫌關(guān)聯(lián)賬戶的相關(guān)監(jiān)控指標(biāo)?
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?投資者以本人名義開立或者由同一投資者實(shí)際控制的單個(gè)或者多個(gè)普通證券賬戶、信用證券賬戶以及其他涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶(組)的,在認(rèn)定創(chuàng)業(yè)板投資者異常交易行為時(shí),對(duì)申報(bào)數(shù)量、申報(bào)金額、成交數(shù)量、成交金額及占比等合并計(jì)算。
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5.當(dāng)創(chuàng)業(yè)板投資者同時(shí)存在買、賣兩個(gè)方向的申報(bào)或者成交時(shí),如何計(jì)算異常交易行為的監(jiān)控指標(biāo)?
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創(chuàng)業(yè)板投資者同時(shí)存在買、賣兩個(gè)方向的申報(bào)或者成交時(shí),按照單個(gè)方向分別計(jì)算相關(guān)申報(bào)數(shù)量、申報(bào)金額、成交數(shù)量、成交金額、全市場(chǎng)申報(bào)總量等指標(biāo)。
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6.什么是創(chuàng)業(yè)板股票交易中的虛假申報(bào)?
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創(chuàng)業(yè)板股票交易中的虛假申報(bào),是指投資者不以成交為目的,通過大量申報(bào)并撤銷等行為,引誘、誤導(dǎo)或者影響其他投資者正常交易決策的異常交易行為。
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7.在開盤集合競(jìng)價(jià)階段,創(chuàng)業(yè)板投資者的哪些涉嫌虛假申報(bào)的交易行為將受到深交所重點(diǎn)監(jiān)控?
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在開盤集合競(jìng)價(jià)階段,創(chuàng)業(yè)板投資者同時(shí)存在以下情形的,將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控:
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(1)以偏離前收盤價(jià)5%以上的價(jià)格申報(bào)買入或者賣出;
(2)累計(jì)申報(bào)數(shù)量30萬股以上或者金額300萬元以上;
(3)累計(jì)申報(bào)數(shù)量占市場(chǎng)同方向申報(bào)總量的30%以上;
(4)累計(jì)撤銷申報(bào)數(shù)量占累計(jì)申報(bào)數(shù)量的50%以上;
(5)以低于申報(bào)買入價(jià)格反向申報(bào)賣出或者以高于申報(bào)賣出價(jià)格反向申報(bào)買入;
(6)股票開盤集合競(jìng)價(jià)虛擬參考價(jià)漲(跌)幅5%以上。
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8.在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段,創(chuàng)業(yè)板投資者的哪些涉嫌虛假申報(bào)交易行為將受到深交所重點(diǎn)監(jiān)控?
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(1)涉嫌盤中虛假申報(bào)
在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段,創(chuàng)業(yè)板投資者3次以上同時(shí)存在下列情形的,將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控:
一是最優(yōu)5檔內(nèi)申報(bào)買入或者賣出;
二是單筆申報(bào)后,在實(shí)時(shí)最優(yōu)5檔內(nèi)累計(jì)剩余有效申報(bào)數(shù)量100萬股以上或者金額1000萬元以上,且占市場(chǎng)同方向最優(yōu)5檔內(nèi)剩余有效申報(bào)總量的30%以上;
三是申報(bào)后撤銷申報(bào),且累計(jì)撤銷申報(bào)數(shù)量占累計(jì)申報(bào)數(shù)量的50%以上。
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(2)涉嫌漲(跌)幅限制價(jià)格虛假申報(bào)
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在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段,創(chuàng)業(yè)板投資者2次以上同時(shí)存在下列情形的,將受到深交所的重點(diǎn)監(jiān)控:
一是股票交易價(jià)格處于漲(跌)幅限制狀態(tài);
二是單筆以漲(跌)幅限制價(jià)格申報(bào)后,在該價(jià)格剩余有效申報(bào)數(shù)量100萬股以上或者金額1000萬元以上,且占市場(chǎng)該價(jià)格剩余有效申報(bào)總量的30%以上;
三是單筆撤銷以漲(跌)幅限制價(jià)格的申報(bào)后,在漲(跌)幅限制價(jià)格的累計(jì)撤銷申報(bào)數(shù)量占以該價(jià)格累計(jì)申報(bào)數(shù)量的50%以上。
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來源:深圳交易所